O Citigroup (Citi) utilizou um modelo específico para identificar empresas do S&P 500 que não estão diretamente vinculadas à inteligência artificial, mas que possuem fundamentos sólidos, avaliação justa e potencial de crescimento. O objetivo é oferecer opções atraentes para quem busca diversificar além da euforia em torno da IA.
1. Contexto geral: o desafio de sair da bolha da IA
- Segundo os analistas do Citi, sair da esfera da IA não significa encontrar alternativas baratas. Inclusive, o índice S&P 500 Value está sendo negociado hoje a cerca de 20 vezes o lucro, o maior múltiplo dos últimos 20 anos — o que reduz o leque de ações subvalorizadas no índice.
- Mesmo setores considerados defensivos ou de valor estão sendo negociados a preços altos, exigindo análises mais criteriosas.
2. Dois temas com avaliação atrativa
O Citi identificou que apenas dois setores fora da bolha de IA oferecem, ao mesmo tempo, boa avaliação, crescimento projetado e qualidade operacional:
- Fintechs (com significativa presença no setor financeiro);
- Wearables em saúde (tecnologia vestível aplicada à saúde).
Ambos se destacam por revisões positivas nas projeções de lucros para 2026, retornos consistentes sobre o capital, alavancagem controlada e boas margens operacionais.
3. As seis ações selecionadas
Segundo o Citi, essas seis empresas representam o equilíbrio ideal entre avaliação justa, crescimento projetado e qualidade operacional:
- BlackRock (BLK)
- Capital One Financial (COF)
- Equifax (EFX)
- Charles Schwab (SCHW)
- Boston Scientific (BSX)
- Medtronic (MDT)
Essas empresas não estão no radar dos investidores focados apenas em IA, mas, segundo o banco, oferecem uma combinação de valores descontados, crescimento sustentável e forte desempenho financeiro.
4. Por que essas empresas merecem atenção?
| Motivo | Justificativa |
|---|---|
| Avaliação razoável | Estão sendo negociadas a múltiplos compatíveis com seus fundamentos. |
| Crescimento projetado | Revisões de lucro para 2026 estão sendo elevadas por analistas. |
| Qualidade operacional | Boa rentabilidade, margens robustas e alavancagem saudável. |
| Diversificação estratégica | Permitem exposição a temas além da IA, sem abrir mão de retorno. |
5. Elementos interativos para o blog
- Quiz rápido
Pergunta: Quais setores o Citi destacou como opções fora do tema da IA e com fundamentos atraentes?
(A) Fintechs e tecnologia vestível
(B) Energia renovável e infraestrutura
(C) Consumo e varejo
Resposta correta: (A) - Box “Você sabia?”
Você sabia? O índice S&P 500 Value está sendo negociado em cerca de 20 vezes o lucro — seu nível mais alto em 20 anos.
- Chamada à ação para leitor
E para você, gestor ou investidor: o que acha dessas escolhas? Fintechs e wearables podem ser o caminho para fugir da bolha da IA — com segurança e bons resultados? Comente abaixo!
Conclusão
O Citi apresenta uma alternativa robusta para quem deseja fugir da concentração excessiva em IA sem comprometer retorno e qualidade. As ações de BlackRock, Capital One, Equifax, Charles Schwab, Boston Scientific e Medtronic destacam-se como escolhas fundamentadas por desempenho, avaliação justa e potencial de crescimento.
